听了10小时张小珺刷屏的三期播客,我把大佬们没说透的真话全扒出来了
最近朋友圈被张小珺这三期播客刷爆了。
华为那期5小时,蚂蚁那期2小时,Pi那期4小时,加起来快11小时,正常人谁上班带娃有空全听完?
我咬着牙快进+逐字对照全刷完了,把所有能当饭吃的信息、没说透的潜台词、还有我们VC能捡钱/避坑的点,全给你扒得明明白白。
🔴 华为廖恒那期:海思成立以来第一次掀底裤
这是三期里最值得听的,没有之一。
你能看到一个被卡了脖子的团队,第一次不打官腔、不吹牛逼,把实底全交了。
几个听完我拍大腿的点:
1. 你买的AI芯片,80%的钱都给了HBM内存,真正的逻辑晶片只值10%。之前所有人都在吹几纳米制程、多少TOPS算力,原来真正卡脖子的、最赚钱的,根本不是大家天天聊的那个东西。
2. 黄仁勋说芯片产业是5层蛋糕,廖恒直接给拆成了18层宝塔——从挖矿炼硅到最后微信支付宝,每一层华为都有团队在死磕。这不是PPT框架,是海思真实的作战地图。
3. 断供后海思只走了5-10%的人,80-90%的骨干全留下来了,根本不是外界脑补的悲情戏,反而"激发了极大的好胜心",天天憋着劲拆问题解决,比顺境的时候成长还快。
4. 别吹DeepSeek是"穷人家的孩子早当家"了,人家是提前5年就预判到了内存墙,主动选了稀疏激活这条更难的路。梁文峰不是省,是看得比所有人都远。
5. 廖恒在清华教课快焦虑死了:现在学生全去搞大模型prompt了,没人愿意学设计CPU这种硬课,再过几年芯片行业要人才断档。
给VC的划重点:
别再吹单芯片算力了,那都是上个时代的故事。
超节点互联带宽、HBM、先进封装、Chiplet,这些才是现在真正卡脖子、有国产替代机会的地方。
算力自主可控不是叙事,是已经跑通的事实——昇腾现在全链路都能用,电价优势算下来TCO甚至比N卡还划算。
🟡 蚂蚁沈宇军那期:做机器人的,别被人形PPT骗了
这是中国本土"大脑派"机器人公司最实在的一次发声,没有任何PR话术。
几个反常识的点:
1. 我们根本不做人形,也对人形没执念。什么形态能解决问题就用什么,为了像人而做人形,那是营销不是技术。
2. 别再拿大模型改机器人了,纯纯的弯路。数字世界和物理世界是完全两种东西:大模型只要懂语义就行,机器人要懂距离、懂力、懂实时反馈,硬嫁接短期出Demo快,长期必然撞墙。
3. 机器人的GPT-1时刻还早着呢。现在全行业加起来才几万小时真实数据,要到百万小时级才够门槛,沈宇军自己估摸着得到2027年年中。
4. 根本不需要什么精确的物理模拟器,机器人不需要算牛顿力学,只要知道"这个杯子这么拿会掉"就够了——物理合理性比物理精度重要100倍。
5. 现在的传感器根本配不上下一代模型,等大脑再迭代两代,现在的机器人硬件全得推倒重来。
给VC的划重点:
模型根本不是护城河,论文一开源大家都有。
真正抄不走的是真实场景里跑出来的交互数据。
别被人形机器人的PPT忽悠了,药房、仓储、工厂这些垂类场景的半通用大脑,比人形落地早至少2年。
先投卖水的——数据采集工具、遥操作设备、自动标注,这些是所有机器人公司都得买的。
🟢 Pi柯丽一鸣那期:硅谷最火公司的研究员,说了所有CEO不敢说的话
Pi就是那个成立2年估值50亿美金、被吹成"机器人OpenAI"的公司。
这次来的不是创始人,是个一线研究员,反而说了所有老板不会在公开场合说的真话。
几个最敢说的点:
1. 现在行业里所有的Demo,全是挑好场景演的。换个物体、换个房间、换个光线,大概率直接崩。别看着视频里能叠衣服能折被子就觉得通用机器人要来了,差得远。
2. 我数了,4小时访谈里"数据"这个词说了170次,是"泛化"的5倍,是"参数"的10倍。别天天卷模型架构了,卷数据去。
3. 开源根本不是做慈善。把模型放出去,全行业帮我们踩坑、帮我们贡献数据、帮我们建生态,最后最大的受益者还是Pi——这是阳谋。
4. 机器人不会赢者通吃。和大模型不一样,场景太碎了,未来会是好多个垂直大脑并存,不会出现一个模型通吃所有情况。
八卦部分最好玩:
柯丽一鸣真的是奇人,板寸头、背包客、业余写武侠小说,心理学+经济学+计算机跨专业,放弃了剑桥教职来创业,全程中文几乎不蹦英文词,被听众评论"AI圈最有侠气的人"。
她还花了半小时把全球机器人圈的门派师承全捋了一遍——DeepMind系、OpenAI系、特斯拉系、波士顿动力系、中国系,各家的恩怨和路线差,比武侠小说还精彩。
给VC的划重点:
50亿美金的Pi是整个行业的估值锚,不用怀疑。
基于开源模型做垂直场景微调、做应用层的公司,会像Llama生态一样跑出一批。
中美路线差就是套利空间:美国死磕通用大脑,中国猛做落地应用,中间的模型适配、技术授权、数据合作全是机会。
📌 最后给懒人的听播客指南
省得你们浪费时间:
✅ 华为廖恒那期:必听,哪怕1倍速都不亏,年度级访谈,听完你对国产算力的认知会彻底刷新,别倍速太快,很多细节值得品。
✅ 蚂蚁沈宇军那期:直接跳1小时07分,听20分钟数据和行业判断部分就行,前面的创业史可以快进。
⭐ Pi柯丽一鸣那期:不看机器人赛道的,直接跳53分钟听江湖派系八卦,比技术部分有意思100倍。
说句实在话:
现在行业里PR稿太多,发布会太多,论坛演讲太多,一线真正干活的人坐下来聊几个小时真话的机会太少。
这三期为什么能刷屏?不是因为张小珺采访得好,是终于有人不端着、不吹牛逼、不打太极,把行业真实的进展、卡点、问题全说出来了。
做投资的,少听点30分钟的圆桌论坛,多听听这种几小时的长访谈。
真正值钱的信息,从来都不在金句里,都在那些没被剪进去的细节里。
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