Metaverse元宇宙观察站

看到一个报告，写ugc游戏平台的，
当年也不知道为什么能持续拿钱的bud感觉已经快跌没了，
上一波元宇宙叙事的ugc平台看起来几乎“全军覆没”……
而AI来了，新的ugc平台叙事又重燃战火，
那句话怎么说的来着？
如果你认可某个方向，那么就应该每五年试一次……上一波是21年，这不正好五年？
👽👽👽

这个在 vr 玩家里面反馈一直很差，一个为了小扎的想法而实现的产品，而不是通过社区和玩家构建的出来的。

元宇宙是龙虾元宇宙啊

如果有一天meta倒闭了，那扎克伯格难逃其咎。

蜘蛛侠里有句经典台词：能力越大，责任越大。但现实不是漫威电影的奇迹，能力不是天赋的，人往往是先被压上这样那样的责任，在背负责任的路上成长出能力。过去，人用能力换权力，才需要去背负责任，至少能力-权力-责任是互相匹配的。当下，能力换取权力的可能性缩窄，德不配位者可以通过制度将责任转移躲过灾殃，高位者岁月静好，下位者负重前行。

这几天大家都在吹Genie3，上次听到类似的叙事，是在22年元宇宙的时候…

这东西在VR里还真是个好东西，但在手机里还差点意思…

今年美股我还看好 META，这几天股价还逆势上涨了

从前不久公布的财报看，我可能低估了 META 的动作和野心

“Meta Reports Fourth Quarter and Full Year 2025 Results” 中给出了最关键的两条信息
•2026 CapEx 指引：$115B–$135B（含融资租赁本金偿付）
•尽管基础设施投资大幅抬升，2026 预计 Operating Income 仍高于 2025

市场已经用脚投票，盘后冲高、突破740美元

这次财报的核心不在于“AI花了多少钱”，而在于让投资者同时确认了两件事

A. 基本盘，也就是广告现金依然强
•Q4 Revenue 约 $59.9B、同比 +24%，并推动股价盘后大涨至 740+ 区间的叙事，就是“增长仍强”
•同时 Meta 还给了 Q1 2026 Revenue 指引 $53.5B–$56.5B（市场会把它当成“增长动能延续”的信号）

B. 管理层把“AI 的投入产出关系”说清楚了
•CapEx 大幅上调是为了 Meta Superintelligence Labs 与核心业务基础设施，但他们仍预计 2026 Operating Income > 2025

也就是 META有信心，AI 赚钱速度 > 烧钱速度

对于一个超级大公司，最怕的就是产品跟不上成本投入，比如 OpenAI 在今年巨大的AI债危机下一定疲软，而META则是利用之前巩固的王国来投入其AI产业

① 从烧钱黑洞到 AI 印钞机
•盘后/盘前大涨、交易到 740+，叙事是“强广告 + AI 加速”
•CEO 在外部沟通里也在强调 2026 的 AI 加速与产品化（个人智能、设备等），这强化了“不是讲故事”的预期

② “最硬核的数据：量价齐升 = AI 提效
广告主愿意为更确定的转化付更高的价格，这类量价齐升是广告平台最强的胜利形态，也最能解释为什么投资者对 CapEx 的敏感度下降（因为 ROI 看起来正在被验证）

Meta 2026 的胜负手是三层：
1.核心广告继续扩张
2.把 AI 基础设施变成广告系统的持续提效
3.更长期的新增量：个人智能/订阅/设备入口

meta起飞！！！！！拿了三个月！开心！

好多实习生简历里都有什么元宇宙案例/大赛经历

今天跟直客聊天我的Meta广告策略自动化广告达占比85%，行业70%，顶级≥90%
顺势而为顺应大时代变化
感觉至上😄😄