一起做投资人

庄明浩老师公开了他的 substack 信源，涵盖涵盖 AI、VC/投资、增长、半导体、游戏、宏观经济等领域，信噪比超高！
我把它做成了一个 Skill，配合定时任务，每日定时推送一篇精华简报。

youmind.com

市场几乎从来不奖励fomo的人；这里fomo的定义可以很数字，即有n（超过50%）的人已经相信某事，而你害怕自己成为被落下的1-n而产生的情绪。韭菜就是这么长出来的。

SaaS 的春天真的来了
SaaS = Skill as a Service

很多时候，我觉得价值投资，和年龄有关——查理·芒格说“四十岁前没有价值投资”，但这并不是否定年轻人，而是点出了价值投资所需的认知沉淀往往需要时间打磨，还是越早越好。

做好这种拼商业模式的头脑训练，通过可以练习对抗短视的本能，除了投资外，对于找工作找合作伙伴找职业和商业赛道，都大有裨益。

从短期交易玩“抢椅子”的游戏，比拼的是反应速度和情绪煽动；到玩“种树”的游戏，比拼的是选种（选好商业模式）、施肥（跟踪经营）和等待（长期持有）的能力。

具备了，穿越周期的体感，亲眼见过市场的繁荣与衰退、资产的泡沫与低谷 。这种经历让我们能分清哪些是昙花一现的风口，哪些是具备穿越周期能力的真正价值。

更懂“刚需”与“伪需求”的区别，更能看透商业模式的本质是服务于人的真实需求 。这种对人性的洞察，是筛选优质公司的重要前提。

重构了风险认知，经历过市场的大起大落，才能真正理解“不亏损”比“高收益”更重要，从而建立起价值投资中至关重要的“安全边际”思维 。

找工作时，你不再是在找一份“薪水”，而是在选择一家“公司”进行投资。你会分析它的“护城河”（行业地位）、“管理层”（你的领导）、“未来现金流”（你的成长空间）。

找合作伙伴，你不是在寻找一时的玩伴，你会考察他的“内在价值”（人品和能力）、“商业模式”（处事方式）和“长期增长潜力”。

选赛道，你不是在追逐最热的风口，而是在寻找一片能长出参天大树的“肥沃土壤”。你会判断这个行业的“长期需求”和“竞争格局”。

见了某大乳企中层的朋友，提到几点：1，所以新方向都在干，但是效果都一般；2，核心类目牛奶严控电商渠道，因为卖一单亏一单；3，综上，只有涨价一条路。

感觉北京可以约大量聪明勤奋好学的 02-08 年的 AI 小天才们，就像 15 年前的 peak 在北大附中写出猛犸浏览器那样

让一部分人先看到未来🚬

当一个数据从被看见到被自媒体追踪，它就从 alpha 变成了 beta。

所有人都在看，定价结束。

#一天一个奇妙的品牌#
德佑
1，德佑是 20210年才有的品牌；
2，德佑不是来自传统的纸业产业带福建一带而是河南；3，德佑从湿厕纸杀进场，现在开始猛攻之前可心柔带起来的棉柔纸巾类目，品质和价格锚定得极好，我也是这次买了才发现，之前这个类目是妮飘和可心柔。

宇树机器人招股书中提及，给投资人的回购，是年化15%，我还想着这真“狠”啊……
今天路透社曝光，OpenAI给投资人的承诺是17.5%……
我特么还是simple了……