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- 精英群体普遍有个问题，误以为广大老百姓跟自己一样聪明，自己能做到的，他们也做得到，所以喜欢去解决自己做不到的事，觉得是市面仅剩的真需求。然后就去自嗨做agent coding
所以建议大家去看勇哥连麦《县城宝妈加盟杂牌奶茶店开在蜜雪旁边想蹭流量却血本无归》，你会发现：十亿大众还停留在「连说一句逻辑完整的囫囵话都吃力费劲」的程度。
这就是我的AI产品要解决的最大需求：帮他们捋清最浅显的逻辑，比如把杂牌开在蜜雪旁边，究竟能蹭到流量还是被吸光流量？想要killer，就得关心十亿人的真实艰辛苦痛。
既然上热门了，那就顺便做个招募：如果你也希望把AI应用于帮助基层大众的真实需求痛点，为社会责任贡献一份力量，欢迎私聊我356 7898 - 霍华德·马克斯今年最值得推荐的一场对话，highlights
1. 在我看来，查理·芒格像是哲人，负责提供远见和智慧，而沃伦·巴菲特是执行者，分析并做出决策。我最喜欢信中那句简单又深刻的话：我们从未说过‘“我早就跟你说过了”。
2. 查理（芒格）真的是个天才。他读书广泛，善于思考，整天都可以沉浸在自己的思想世界中。他最有代表性的贡献之一，是提出“多元思维模型”，这其实就像一个投资者的工具箱。这就是查理的强大之处。他不仅极其聪明，而且思维深刻，体系化程度非常高。
3. 在股票投资中，如果你能避开那些失败者和亏损的年份，赢家自然会照顾好自己。投资不像职业网球。我们对结果的控制力远远不如网球选手。市场上充满了不可控的随机性和不确定性。在这种环境下，如果你总想着“打出制胜分”，也就是用激进的押注来追求爆发性的收益，你很容易被市场淘汰出局。更明智的做法是在自己的能力范围内比赛。不去做那些脱离能力圈的动作，不去承担不必要的巨大风险，而是专注于一致性和长期的专业能力。“真正让你陷入麻烦的，不是你不知道的，而是那些你深信不疑但其实并非如此的事情。”
4. 你必须在最糟糕的日子里也能活下来。如果你的投资组合或某项投资，是以“在一切都如你所愿时实现最大化结果”为目标来构建的，那么你很可能面临“被市场赶下牌桌”的风险。思考“我究竟是要靠“多抓赢家”取胜，还是靠“少踩雷”取胜？
5. 过度交易是一个错误。买入并长期持有，整体上要优越得多。
6. 胜率够高的判断时刻少之又少。我一生中做过五次非常成功的市场判断。第一次是在2000年的第一天，那次是针对科技泡沫。值得注意的是，我当时对科技股、技术本身、互联网或者类似的东西，其实一无所知。我把这个过程称为“感知温度”，因为它本质上并不是在预测宏观，而是在观察我周围人们的行为。
7. 但就算你再有信心，在投资中也永远不要把概率估得太高。你得等到判断足够强、胜率足够高的时刻，再出手。然后，祈祷你这次是对的。
8. 你必须在你所参与的每个资产类别中建立起某种知识优势。一是发展出一套正确的方法论，并始终如一地贯彻；二是比别人掌握更多信息或拥有更深刻的洞察。投资是一场极度竞争的游戏，参与者大多聪明、擅长数字、擅用工具、全情投入，你必须找到一个真正的立足点：专注是一种方式；寻找无效市场者是另一种。我个人的做法是：组合一直要有仓位，但进攻和防守的力度要随环境调整。有些时候你就该保守些，有些时候你要敢于出手，而真正关键的时刻，你必须毫不犹豫地出击。
9. 目前的情况，在本质上最接近的是1998–2000年那一轮互联网泡沫。虽然程度不同，但逻辑相似。我见过太多市场狂热下的典型错误，最常见的两个：第一，不能默认今天的领先者，未来还会继续领先。也许会，但你不能把一切都押在这个假设上；第二，也不能因为领先者估值太高，就去买落后者，仅仅因为后者看起来便宜。
10. 我可以告诉你，我们需要控制情绪、保持冷静；我也可以说，如果想更保守一些，就得让投资组合更稳健。所以，“情绪稳定”是我见过许多优秀投资人身上最关键的品质之一。这其实也意味着：别太频繁地操作，别总想着“该做点什么”。很多时候，最好的行动，就是按兵不动。
11. 投资的本质，不是靠运气也不是靠博弈，它能长期奏效是因为经济在增长、企业在创造利润。我们能做的，是搭上这趟增长列车，并且坚持不下车——越早上车，投得越多，坚持越久，效果越好。这比你是否成功择时、是否精准选股、是否踩中节奏，都更重要。
（采访者者格林不仅提前复习了马克斯几十年来的经典备忘录，还围绕风险、胜率、周期、误判、泡沫等关键词，层层递进地引导他回到最核心的思考路径）
https://mp.weixin.qq.com/s/yL6HsNCclmmUmSWqi-j-OQ?scene=1&click_id=43
28 118 - 读懂黄峥这句狠话，就看懂了拼多多的核心逻辑
黄峥说过一句非常著名的话，解释拼多多的核心：“满足用户心里占便宜的感觉。”
这是他在2018年接受《晚点》采访时的原话。当时的上下文是这样的：
黄峥：我们也卖iphone x，低价只是我们阶段性获取用户的方式。拼多多有着比多数平台更深刻对性价比的理解，即始终在消费者的期待之外。我们的核心不是“便宜”，而是满足用户心里占便宜的感觉。
我之前写过一篇关于电商“多快好省”的文章，重点拆解了“省”到底是什么。在那篇文章里，其实也触及了这个问题的核心：电商的多快好省，“省”到底是什么？
只有满足了用户心里“占便宜”的感觉，用户才会下单，这是交易的起点。
鉴于部分朋友对这个概念仍感模糊，我也常收到相关提问，今天不妨展开聊聊，把这个逻辑讲得更透彻一些。
首先，我们需要引入一个视角：对于所有商品而言，商品都有“金融属性”。
这是由交易本身决定的。“金融属性”通俗点说，就是“买涨不买跌”，谁都希望自己是这场交易中的“赢家”。
商品通常有两种属性：
“功能属性”：好用、实用。比如一把锤子，能砸钉子就是好商品。
“金融属性”：交易层面的博弈。
有些商品“功能属性”很弱，但“金融属性”极强，尤其是在泡沫化阶段。举个极端点的例子，前几年爆火的 NFT 数字藏品。
为什么当时那么多人疯抢 NFT？这完全是由交易心理驱动的。
什么是“交易心理”？ 简单概括，基础要求是“我不能吃亏”，高阶要求是“我要赚很多钱”。
用户在拼多多的日常购物，同样深刻地受到了“交易心理”的支配。回想一下我们网购时最爽快下单的那一刻，一定是你觉得自己“捡了大漏”的时候。
至于这个东西买回来是否真的高频使用，那是后话了。下单的那一刻，多巴胺已经分泌了，愉悦已经有了。
所以，黄峥那句话的深层含义是：拼多多的核心能力，是找到了一套帮助用户克服“交易心理”的办法。
拼多多是如何做到的？
它通过一系列产品机制和运营动作的通力配合——限时秒杀、百亿补贴、天降红包、大转盘……不断给你心理暗示：这个商品非常值、价格远低于价值、你太幸运了。
因为你觉得值（占了便宜），所以你才会下单。
而下单这个动作，是所有商业循环的开始。
更为关键的是，拼多多不只是提供了“占便宜”的情绪价值，它确实交付了“省”的实际结果。
这就形成了一个完美的闭环：
1、气氛烘托：通过各种机制满足消费者“占便宜的心理”，克服交易阻力。
2、促成下单：用户被“交易心理”驱动，完成购买。
3、体验交付：收到货后，商品的“功能属性”满足需求（甚至超出预期），且价格确实全网最低。
4、兜底保障：即便“功能属性”不满意，还有“退货包运费”甚至“无门槛优惠券”补偿，确保体验无损。
最终形成了飞轮效应：省（心理） → 下单 → 满意（实惠） → 复购 → 用户规模效应 → 倒逼供应链降价 → 更省（实际）
我用 nana banana pro 画了张图，展示这个逻辑，方便大家理解。
因为拼多多不仅能让用户相信它是最“省”的（解决交易心理），而且在整个交易流程跑完后，用户发现它确实也是最“省”的（解决功能属性）。
这构建了一套具有强大自我强化能力的业务飞轮。
回到黄峥那句话，“满足用户心里占便宜的感觉”，本质上是一种极强的“讲故事”的能力，它的作用是吸引用户迈出下单的第一步。
尤瓦尔·赫拉利有句名言：“人类很擅长讲故事，但不要被自己的故事蒙蔽了双眼。”
这对拼多多同样适用。如果只靠“占便宜”的心理错觉吸引用户下单，却无法通过“物有所值”真正留住用户，那就是被自己的故事蒙蔽了。
换句话说：你不能只在嘴上喊着帮用户省钱，你必须具备在实际上帮用户省钱的能力。
只有这两者结合，才是一套完美的闭环系统。
但不可否认，驱动这个庞大系统开始运转的第一推力，确实如黄峥所言：是那个“占便宜的感觉”。
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