记录📝30 个跑通 PMF 的 AI 产品

AI Capex 的全球之旅：全球 AI Capex 增速和配额看上游 hbm 产能缺口，hbm 看先进封装瓶颈，先进封装 90% 就看台积电，台积电未来几年看嘉义 AP7 两条产线。皆在于魏哲家和他的董事会。台积电盯着什么，盯着全球新增电力的批文增速（不是给台积电自己的用电），有电才跑得动 aidc， 此外，同时还得看大容量电力变压器的生产节奏。美国 ai 变压器的生产约束条件是上游的高磁感取向电工钢，这里头最大的是日本制铁和 JFE（中国富裕，但过高关税）占美 80%。如果这两家减产一半，可以扰动全球 ai capex 4000-5000 亿美金的体量。当然，再往上游找，还有奥地利艾伯纳的炉台，这个占到全球 75% 高端炉台的供应商，订单周期已经到了 28 个月。

这居然是个问题。

上海和新德里之间，只差一个北京。

全球 AI Capex 增速和配额看上游 hbm 产能缺口，hbm 看先进封装瓶颈，先进封装 90% 就看台积电，台积电未来几年看嘉义 AP7 两条产线。皆在于魏哲家和他的董事会。

现在的韩剧真的都是拉长版的短剧爽剧

信达雅

如果人工智能是一种能够大规模替代白领和蓝领的新主体，那么对于这些将被替代的人来说，总会有一个倾向是不坐以待毙，而是尽快成为人工智能这一新主体的主人，即成为其股东，以此来对冲被替代和冲击的风险。因此在人工智能领域，最大市值（也就是拥有最多坚定股东）的公司，大概率就是对于股东本身威胁程度最高的公司。既然如此，例如 anthropic 这样的公司，其实它的市值还有巨大空间，因为它现在的股东数相比于它要替代和干掉的白领们相比，还小得多，也意味着 upside 多得多。