2025年我会主打的高客单价产品，之前只开放给个别私行用户的，现在起投门槛100万块左右，特别适合资产荒的老板。

低风险（有不同场景的压力测试），高回报（折扣打到最大，9年年化利率21%，真实回报率8%）

知道的人少，但是作为一种隐形资产，有钱人买的金额可不少，2023年香港保险市场新造保费规模约590亿港元，其中约四分之一都和它有关——保险套息/保费融资交易，低息和利率下行时代更是占据保费市场半数以上。

​原理是保险公司要多吸收保费，提供5个多点保单收益；
银行需要降利率多放款，提供3个多点的贷款利率（美元降息预期越发充分）；
银行借给我们钱买保单，就有两个点的利差；
​
​真•金融房产，我们出25%的首付，银行帮忙出剩下的，
所以还有4-5倍杠杆可以放大收益，最终的年化收益能到21%

中间只差一个有资本有信用的人在，就可以实现保险公司收保费，银行放贷款，个人赚收益，三赢。

​读懂这个就明白为什么有钱人不折腾，必然还是有钱人…

举例说明下，比如我自付101万2116，
就能向银行借款618万7032，
买到一份原保费870万港元的保单。
（自付部分相当于只有原计划总保费的11%）

剩下的成本只有：
1、一次性支付2%的贷款手续费：12万3740。

2、每年的贷款利息*：22万5826。
现在的贷款利率3.65%，最低3.5%，封顶4.5% 。

美元如果继续降息，利息还会低，9年后退保，能拿到1137万7599。

减去
*借银行的618万7032，
*银行手续费12万3740，
*和9年的银行利息203万2434，
=我们的净利润有202万2228。

按首日支付的金额：113万5856

即
101万2116（自付保费）+
+12万3740（银行手续费）
+22万5826（首年利息）

202万2228（净利润）
÷ 113万5856(首日支付)÷
9(年)= 19.78%

看上去这么好，有哪些风险要考虑呢？

一个是银行的贷款利率，这是我们的成本。

一个是保险公司分红实现率，这是我们的收益。

我们来做个压力测试看看，如图六，纵向代表分红实现率不达标，横向代表贷款利率变化：

极致的悲观情况是银行贷款利率最高——但是有封顶4.5%的，

而现行贷款利率是3.65%，还会逐渐下降的，所以主要需要考虑封顶利率4.5%，

保险公司分红还不达标的情况——只有保险公司分红在47%，是正好盈亏平衡——

也就是分红在47%以上都是赚的，而某国字头过去15年终期分红都是100%

所以考察一家保险公司的过往分红实现率就非常重要。

不过毕竟它在“供楼”期间，需要客户支付现金流，

而非像我们之前看的其他方案，提供的是源源不断的现金流：m.okjike.com

所以要根据需求具体出发，目前看这类方案适合用户：

1. 中短期投资者：10年左右的投资期间。
2. 高净值人士：通过低利息贷款付保费，取得资产保值和财富保障。
3. 理财熟手：寻求低风险高收益，将融资保险视为理财替代品。
4. 股市投资者：想参与市场投资但不愿承担亏损风险。

#紫君的保险经纪札记 77