#我的保险经纪札记 04
#3.6% 和4%复利增长：银行和保险的销售误导重灾区

最近有银行的朋友找我咨询增额寿险，因为他们有销售任务。最后她还纠正我说这款合同里写的是3.6%（增长），而不是3.5%。

我不得不解释说：无论是3.6%还是3.8%的复利增长， 都是保险代理人、银行客户经理销售误导的重灾区。

现在柜台或者朋友圈看到银行宣传说复利、无风险的产品，妥妥的是增额寿险和年金险了，因为银行销售的产品里除了保险、本息和50万元以内的存款，已经没有无风险的理财产品了。

不过大家宣传的这个3.6%或3.8%%指的是「有效保额」的增长，只和身故或全残赔付有关，而并非我们以为的「定价利率」。

增额寿险这类产品大家更看重的是什么呢？是保单里的现金价值，也就是我们可以通过退保或减保领取的钱。

「定价利率」--现金价值的无风险复利增长，增额寿险的上限是3.5%，年金险可以突破这个上限不过需要更长时间。

所以银保监会人身险部下发的《人身保险产品“负面清单”（2022版）》，也有专门提醒：

增额终身寿险的保额递增比例超过定价利率，存在严重误导隐患。