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唉 就不知道说什么 唉
萧墨: 哈哈哈哈哈哈哈哈@阑夕ོ
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崭新的一年，重复的剧情。
阑夕ོ: 可能全即刻只有我一个人在看OWCS总决赛，看着支持了一年的CR被暴打太难受了⋯⋯
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连带着阿里前几天发布的同期财报，说说美团Q3财报的信息。
如果你们还记得，美团发布Q2财报时我也用了「血流成河」来做锐评——后来还被删了——我当时就说，Q2其实还没完全打起来，阿里真正入场是在7月之后，所以和Q3的预期值相比，Q2根本不能算惨。
美团的Q2利润大降89%，看起来很可怕，但至少还是正的，只不过少赚了100多亿，Q3直接由盈转亏，净亏160亿。
比较讽刺的是，因为市场已经很悲观了，预期亏损值在170亿到190亿之间，这个数字反而算是相对偏好的了。
但真正的问题还是出在营收没太大变化，2%的增长在互联网行业几乎等于停滞了，相当于美团掏光了家底，只能勉强守住自己的一亩三分地，维持住同样的市场规模，以前需要的成本和现在需要的成本，已是天人永隔。
说得更细一点，就是UE（每单经济模型）的结构性恶化，一通补贴大战的操作下来，单量越多，亏损越大，有点坟头蹦迪的味道，你们在夏天喝的哪里是奶茶，吸管明明插在美团的血袋里。
阿里的战损比——Q3亏掉差不多360亿——实际更高，但阿里的叙事要比美团「守住地盘」要好看许多，比如帮助淘宝的DAU反超拼多多就很符合市值管理的玩法。
而且阿里比美团要早一步调整UE，几个月前就放风说要从9月开始干预订单质量，这是什么意思呢，就是这场仗要怎么打、什么时候打、什么时候停，全都由阿里来决定，美团只能接团，无权开团。
🍠那边阿里的口碑似乎很差，每次列数据谈事实，都会有人觉得我是在踩美团，但说实话，美团确实需要创造亮点，否则真的没办法找到角度挽尊了，何况我平均每年在美团消费6位数，是美团靠我恰饭的，谢谢。
最关键的是，从核心本地商业（外卖+到店）的收入来看，美团Q3是674亿，同比甚至是下降了3%左右，前面说了，外卖算是守住了，那也应该是同步总体的微增趋势啊，怎么会下降的？
答案是到店业务这块被抖音偷家了⋯⋯抖音这老头子是真坏得很，趁美团在外卖业务上抗压的功夫，把到店团购吃得干干净净，今年预计是60%的增长，来到8000亿的成交额，可以参照的是，美团到店业务去年是1万亿。
只能说明枪易躲，暗箭难防，投资者社区都在等美团利空出尽，我也希望它能重振旗鼓，前几天在北京搞的低租金骑手公寓还挺不错的，但业绩才是最厚重的压舱石。
What does not kill me, makes me stronger.
如果你们还记得，美团发布Q2财报时我也用了「血流成河」来做锐评——后来还被删了——我当时就说，Q2其实还没完全打起来，阿里真正入场是在7月之后，所以和Q3的预期值相比，Q2根本不能算惨。
美团的Q2利润大降89%，看起来很可怕，但至少还是正的，只不过少赚了100多亿，Q3直接由盈转亏，净亏160亿。
比较讽刺的是，因为市场已经很悲观了，预期亏损值在170亿到190亿之间，这个数字反而算是相对偏好的了。
但真正的问题还是出在营收没太大变化，2%的增长在互联网行业几乎等于停滞了，相当于美团掏光了家底，只能勉强守住自己的一亩三分地，维持住同样的市场规模，以前需要的成本和现在需要的成本，已是天人永隔。
说得更细一点，就是UE（每单经济模型）的结构性恶化，一通补贴大战的操作下来，单量越多，亏损越大，有点坟头蹦迪的味道，你们在夏天喝的哪里是奶茶，吸管明明插在美团的血袋里。
阿里的战损比——Q3亏掉差不多360亿——实际更高，但阿里的叙事要比美团「守住地盘」要好看许多，比如帮助淘宝的DAU反超拼多多就很符合市值管理的玩法。
而且阿里比美团要早一步调整UE，几个月前就放风说要从9月开始干预订单质量，这是什么意思呢，就是这场仗要怎么打、什么时候打、什么时候停，全都由阿里来决定，美团只能接团，无权开团。
🍠那边阿里的口碑似乎很差，每次列数据谈事实，都会有人觉得我是在踩美团，但说实话，美团确实需要创造亮点，否则真的没办法找到角度挽尊了，何况我平均每年在美团消费6位数，是美团靠我恰饭的，谢谢。
最关键的是，从核心本地商业（外卖+到店）的收入来看，美团Q3是674亿，同比甚至是下降了3%左右，前面说了，外卖算是守住了，那也应该是同步总体的微增趋势啊，怎么会下降的？
答案是到店业务这块被抖音偷家了⋯⋯抖音这老头子是真坏得很，趁美团在外卖业务上抗压的功夫，把到店团购吃得干干净净，今年预计是60%的增长，来到8000亿的成交额，可以参照的是，美团到店业务去年是1万亿。
只能说明枪易躲，暗箭难防，投资者社区都在等美团利空出尽，我也希望它能重振旗鼓，前几天在北京搞的低租金骑手公寓还挺不错的，但业绩才是最厚重的压舱石。
What does not kill me, makes me stronger.
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今日份的AI生图测试，把异世界的IP融到游戏截图里。😏
提示词：“xxx”游戏的一张截图，画面中以xxx里的xxx为玩家角色。图像应精确复现“xxx”游戏的图形风格、纹理、光照和用户界面（UI）元素。场景应为可识别的“xxx”地图，具有该游戏标志性的年代感纹理、建筑细节和特有的环境光照。xxx里的xxx应出现在中等距离的游戏世界中，使用与其相似的角色模型呈现，但符合“xxx”的略带风格化的角色设计限制。总体场景应呈现出一种真实的、高保真的游戏瞬间，包含“xxx”游戏引擎的细微表现。
使用模型：Nano Banana Pro
提示词：“xxx”游戏的一张截图，画面中以xxx里的xxx为玩家角色。图像应精确复现“xxx”游戏的图形风格、纹理、光照和用户界面（UI）元素。场景应为可识别的“xxx”地图，具有该游戏标志性的年代感纹理、建筑细节和特有的环境光照。xxx里的xxx应出现在中等距离的游戏世界中，使用与其相似的角色模型呈现，但符合“xxx”的略带风格化的角色设计限制。总体场景应呈现出一种真实的、高保真的游戏瞬间，包含“xxx”游戏引擎的细微表现。
使用模型：Nano Banana Pro
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昨天我就想说了，作者这种平静淡然的写作态度，很容易让一些阅读能力有限的人得出他在共情父亲的结论——微博评论区的一些争论已经证明了这点——但实际上他对父亲的态度总体抱持着一种悲伤和遗憾的态度，在其他的一些提及部分也用了责怪自己父亲的怯懦（对母亲的伤害）这种表达。当然最能够终结比赛的，还是他在这篇文章之后又更新了，说从父亲遗物里找到了更多的通讯记录，发现爱德华只是父亲众多情人里的其中一个😅作者给这些仅是有迹可循的人排了序号，总计15人，而爱德华是11号，这意味着在和爱德华「定情」之后，父亲还在不停的和别的男人约会，并长期在所有人——家人、朋友以及爱德华——面前隐瞒着自己的这一面⋯⋯作者说自己想象中的那栋房子轰然倒塌了，而爱德华也得知了这些事情，给他发短信说对这个不诚实的滥交者感到恶心，不想在和这段经历保留任何瓜葛🫠
阑夕ོ: 很少在Hacker News首页刷到情感类的帖子，这篇是例外，可以说是相当触动人心了，带有一种现实主义和文艺电影交错之后的叙述感，作者是一个华人程序员，我试着翻译了全文： 父亲离世后，我找到了一封情书 父亲走后没几天，我在他的遗物中发现了那些藏匿已久的情书。 其中一封写道： 「我爱玩Dota，也爱吃水蜜桃，但最爱的还是你。我会为你戒烟减肥。人生最幸福的时刻，莫过于清晨与你同桌共进早餐的那些日子。」 我父母的婚姻和爱情关系不大，在他们长大的那座中国小镇的标准里，27岁结婚已经相当高龄，双方长辈施加了巨大的压力才促使他们走到一起。 父亲毫无怨言的承担起压在肩上的家庭责任，他和母亲合不太来，与弟弟也相处不佳，但这还不算太糟，他常离家工作——连续几个月甚至数年——年轻时多半在中国，近年则在加拿大。 我们之间相隔甚远——物理意义上的——这让我比较容易接受他的去世，我虽称他为父亲，但实际上他更多只是在扮演一个抽象的父亲角色。 在我的成长里，他缺席的时间远多于在场，错过了我的几乎所有生日，只有一次我生命时他照顾过我，当我发烧卧床时，我记得他轻抚我的动作非常温柔，给我讲中国的历史故事。 那年我7岁，这大概是我记忆里他唯一像父亲的一次。 尽管如此，我们父子之间还是有着独特的亲密。长大后，我和他有时会一起长时间散步，一般是在几十分钟的沉默后，他内心的某些东西会逐渐松动，然后开始向我倾诉一些悲伤的情绪，以及对于人生命运的失望。 大部分时候我只能表示理解，我认为他这辈子从未有机会获得真正的快乐，或者选择自己想要的生活，他放弃了自己的人生，才成全了我的生活。 我甚至相信，如果他有机会争取幸福的话，也许就能成为那个我偶尔窥见到的温柔风趣、敏感细腻的知识分子，而不是一个固执严肃的传统家长。 然而事实证明，他确实曾经拥有过这样的机会，在发现他的情书后不久，我最终见到了他的情人爱德华，他就住在过去一年半里我父亲工作的那座城市。 爱德华急匆匆的对我讲述了他们的故事。他和父亲相爱三年，一年半前约定成为彼此唯一的伴侣，他们在香港因公相遇，一见钟情，而这种特殊而稀缺的感受，是两人都没有经历过的。 父亲说服爱德华申请加拿大进修课程，最后获得了永久居留权，于是三十多岁的爱德华卖掉了蒸蒸日上的本国事业和房产，远渡重洋来到这片陌生的土地重新开始，只为和我父亲相守。 爱德华认为他们算是订婚了，至少是类似的承诺：他们同居，每个周末都在看房，他期待父亲很快就会向家人坦白，与母亲离婚。 爱德华给了我一些他收藏的父亲照片，那些笑容灿烂的画面让我几乎认不出记忆中那个阴郁古板的男人。每张照片里他都容光焕发，洋溢着喜悦，那灿烂的笑容是我生平仅见。 我偷瞄着爱德华，这些不可思议照片的拍摄者，也是父亲满眼柔光注视的那个人。 我止不住的想起博斯科维奇的艺术装置——搁置在透明玻璃后的孤独物品——站在爱德华的视角，我还原了他的这段经历： 与爱人共度一年多的时间后，对方突然死于心脏病，而你甚至没能赶上最后一面，错过葬礼。这份悲痛无人可诉，只因你们的关系始终藏在暗影中。 爱德华说：「真希望我和他能够早些遇到，但能认识已是天大的幸运。」 他们的生活如同档案里涂黑的那部分，对我来说难以置信：父亲会大手大脚的购买家里从不舍得消费的商品——高端冰淇淋、蜜脆苹果、名牌皮鞋——会定期出门和爱德华一起旅行。 在那样的人生片段里，他可以安心索要拥抱，因为他知道一定会得到回应，甚至能够耍脾气，但在我记忆中的家里，他总是呆坐在电视机前发愣。 还有一种混合了新鲜、痛苦和解脱的设想，设想十年后存在的另一种可能：父亲和爱德华住在他们的新居里，每逢节假日我都会上门做客，我和父亲可以松弛的交谈，真正的交谈。 爱德华告诉我，父亲至少从大学时代就明白自己喜欢男性，这意味着他在柜中蜷缩了四十年，光是想到这点就让我产生了幽闭式的恐慌。 早年我出柜时先找的妈妈，当时妈妈对我说，最好别告诉爸爸，因为他非常传统，她不确定他会有什么反应。但我还是在某个安静的下午向父亲坦白了，我找了一个我们关系不错的时机。 与我想的不同，他坦然接受了。他说虽然我选择的道路充满痛苦，但他会一直支持我，因为人生不应该活在别人的要求里。在如释重负的情绪里，我没有察觉到其中的矛盾，如今我只觉得可惜，可惜这段对话没有继续下去，我得到了他的支持，但他没有得到我的支持。 父亲这几天就在我家的客厅里，被装在一个樱桃木制的盒子里，因为真相大白后母亲不愿意和他一起待着。那天爱德华来探望时，终于见到了父亲最后一面，与他道别。他抱着骨灰盒痛哭，当晚我躲进自己房间，留给他们独处的空间。 我提过那些祭坛吗？在中国的文化里，我们会在家里祭拜死者，依礼跪拜，焚香磕头，爱德华后来也学着这么做了，他给我看照片，桌子上堆满了父亲喜欢的扑克牌和酒。我都不知道我爸喝什么酒。 「我不知道该如何感谢你，他经常和我提起你，不过没有说过你的性取向。」第二天早晨，爱德华和我道别。 母亲在我还是少年时就多次提过离婚，而父亲总是拒绝。他会向岳母做工作，希望她能影响女儿回心转意。他的家庭没有容身之所，所以把婚姻当成挡箭牌来逃避审视。只有在他死后，这些秘密才一点点的被揭露，难怪母亲不愿意留他在家里。 我时不时的坐在父亲身边，保证他的相框下总有一盘新鲜的水果，57年的人生，大半岁月用来压抑痛苦，而最后这3年涌动着如此丰富的欢愉，让他的笑容简直是在闪闪发亮。 发现情书的那天晚上，母亲对我说：「他虚度了整个人生，连带着我的一生，也被搭进去了。」 source:jenn.site/after-my-dad-died-we-found-the-love-letters/
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晚点LatePost昨天发了一篇Kimi和MiniMax的近况报道，感觉现在也只有这家媒体还在关注「AI六小龙」了，自从巨头下场开始规模化投放之后，独立AI公司的生存空间已被蚕食殆尽了，月之暗面和MiniMax是其中尚且存有活路的两家，确实值得多写写。
简单总结如下：
- 月之暗面和MiniMax很像，都在全尺寸路线上摇摆过，Kimi成功之后，月之暗面尝试过复现Sora的视频效果，但一直没有达到预期，出海产品也相继关停，MiniMax想学字节做App工厂，推了Talkie、星野、海螺等2C产品，却不具备字节的工业化获客体系，于是这两家公司都承担了很高的试错成本；
- 去年是中国大模型行业士气最低的时期，投资机构失去耐心，要求看到DAU的直观指标，倒逼创业公司进入了和豆包这种无限弹药的产品拼消耗的赛道，「打不过，但不能停」成了普遍心态，而投资人之间的议程也变成了卖股份，信心层面的亏空巨大；
- MiniMax本来并不想主打视频模型，然而海螺生成视频的能力在海外爆火，反过来影响了管理层的注意力，开始变得「既要又要」——既要增长，又不要色情生成场景的流量——结果受困于审核力度的调整，「一健康就不增长」；😅
- 不夸张的说，DeepSeek救了整个行业，不只是因为它本身创造的增长奇观，更在于用无可辩驳的说服力，推翻了「只有买量才是唯一出路」的共识，月之暗面放弃在K1上继续雕花，毕其功于一役的开发出了口碑甚好的K2，MiniMax也用新模型M2重回舞台中央，而且K2和M2都选择了开源，为两家公司成功续命；
- 亲力纠偏且初见成效的结果是让月之暗面和MiniMax回归了创始人依赖直觉的治理模式，在一定程度上能够抵御噪音，杨植麟会反思早期内部有员工提出长文本建议，但被以「这是工程的活儿，不是技术」为由否决了，直到Anthropic的Claude以50万上下文的处理能力震动行业，Kimi这才确定了长文本作为共识，所以杨植麟现在会特别重视能够新想法的员工；
- 相比之下，MiniMax的创始人闫俊杰会更「严酷」一些，他说只要认为不是同路人的同事，自己会亲自请走，绝不容忍，MiniMax对齐业务的第一任负责人甚至因为和他激辩技术路线，直接被降职成了普通工程师，在如此管理风格下，MiniMax的早期一百名员工已经走了一半左右；
- 如今，OpenAI在一级市场的估值超过了5000亿美金，xAI和Anthropic的估值也在2000亿美金上下，而月之暗面和MiniMax的估值都停滞在了40亿美金的量级，这让当初争论不休的那个问题——谁能成为中国的OpenAI——变得没有意义了；
- 阿里曾经直接或间接的投资了「AI六小龙」里的五家，但在全力发展自家的大模型以来，这些战略投资都不重要了，类似的转变也发生在字节、腾讯等巨头身上，与其把钱交给创业公司去烧，不如自己供血内部消化，不再相信AI是一场代理人战争；
- 月之暗面开了新一轮的融资，MiniMax要去香港上市，在解决掉短期的战略摇摆问题之后，它们依然逃不过缺钱这个长期的生存问题，需要的是可能十倍于当前公司体量的资本注入，才有机会进入下一轮竞争周期，但钱从哪里来、又为什么要给它们，会是一个相当复杂的自证过程。
简单总结如下：
- 月之暗面和MiniMax很像，都在全尺寸路线上摇摆过，Kimi成功之后，月之暗面尝试过复现Sora的视频效果，但一直没有达到预期，出海产品也相继关停，MiniMax想学字节做App工厂，推了Talkie、星野、海螺等2C产品，却不具备字节的工业化获客体系，于是这两家公司都承担了很高的试错成本；
- 去年是中国大模型行业士气最低的时期，投资机构失去耐心，要求看到DAU的直观指标，倒逼创业公司进入了和豆包这种无限弹药的产品拼消耗的赛道，「打不过，但不能停」成了普遍心态，而投资人之间的议程也变成了卖股份，信心层面的亏空巨大；
- MiniMax本来并不想主打视频模型，然而海螺生成视频的能力在海外爆火，反过来影响了管理层的注意力，开始变得「既要又要」——既要增长，又不要色情生成场景的流量——结果受困于审核力度的调整，「一健康就不增长」；😅
- 不夸张的说，DeepSeek救了整个行业，不只是因为它本身创造的增长奇观，更在于用无可辩驳的说服力，推翻了「只有买量才是唯一出路」的共识，月之暗面放弃在K1上继续雕花，毕其功于一役的开发出了口碑甚好的K2，MiniMax也用新模型M2重回舞台中央，而且K2和M2都选择了开源，为两家公司成功续命；
- 亲力纠偏且初见成效的结果是让月之暗面和MiniMax回归了创始人依赖直觉的治理模式，在一定程度上能够抵御噪音，杨植麟会反思早期内部有员工提出长文本建议，但被以「这是工程的活儿，不是技术」为由否决了，直到Anthropic的Claude以50万上下文的处理能力震动行业，Kimi这才确定了长文本作为共识，所以杨植麟现在会特别重视能够新想法的员工；
- 相比之下，MiniMax的创始人闫俊杰会更「严酷」一些，他说只要认为不是同路人的同事，自己会亲自请走，绝不容忍，MiniMax对齐业务的第一任负责人甚至因为和他激辩技术路线，直接被降职成了普通工程师，在如此管理风格下，MiniMax的早期一百名员工已经走了一半左右；
- 如今，OpenAI在一级市场的估值超过了5000亿美金，xAI和Anthropic的估值也在2000亿美金上下，而月之暗面和MiniMax的估值都停滞在了40亿美金的量级，这让当初争论不休的那个问题——谁能成为中国的OpenAI——变得没有意义了；
- 阿里曾经直接或间接的投资了「AI六小龙」里的五家，但在全力发展自家的大模型以来，这些战略投资都不重要了，类似的转变也发生在字节、腾讯等巨头身上，与其把钱交给创业公司去烧，不如自己供血内部消化，不再相信AI是一场代理人战争；
- 月之暗面开了新一轮的融资，MiniMax要去香港上市，在解决掉短期的战略摇摆问题之后，它们依然逃不过缺钱这个长期的生存问题，需要的是可能十倍于当前公司体量的资本注入，才有机会进入下一轮竞争周期，但钱从哪里来、又为什么要给它们，会是一个相当复杂的自证过程。
MiniMax 和月之暗面：中国 AI 创业公司的两种路径和共同难题
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