AI大模型实盘投资,国产大模型 DeepSeek 登顶。
美国实验室 NoF1发起的 AI 大模型实盘交易竞赛
nof1.ai 近期火遍了全球。
港大黄超教授团队在名为 「AI-Trader」 的开源项目中做了 AI 自主交易的探索,开源链接见
github.com交易实盘链接是
hkuds.github.io券商 RockFlow 同样也发起了 AI 交易实盘实验,见
rockalpha.rockflow.aiNoF1 实盘(图2),每个大模型的本金是1万美元,投资标的为BTC, ETH, SOL, BNB, DOGE, XPP等数字货币。
开始时间是2025年10月18日。
Rockflow 实盘(图3),每个大模型的本金是10万美元,投资标的为 NVDA, TSLA, GOOGL, MSFT, COIN, BABA, SPY, GLD, IBIT, UVIX。
开始时间是2025年10月25日。
AI-Trader 实盘(图4),每个大模型的本金是1万美元,投资标的为纳斯达克100成分股。
开始时间是2025年10月01日。
NoF1 和 Rockflow 所选用的大模型都是 DeepSeek、ChatGPT、Qwen、Grok、Gemini、Claude
AI-Trader 所选用的大模型是DeepSeek、MiniMax、ChatGPT、Claude、Qwen3、Gemini。
数据截至2025年11月03日21:20
从实盘表现来看,我们可以看到,在3个交易实盘里,收益率最高的都是幻方量化的DeepSeek,不愧是量化交易团队做出来的大模型。
这收益率秒杀证券投资市场里绝大部分的小散。
未来在金融市场里进行交易的是否都会是各种大模型配合各种投资策略进行厮杀,人类主要就负责伺候好服务器就好?
其实在大模型还没有走到公众面前,依靠计算机来进行的量化投资就很成熟了。
由詹姆斯·西蒙斯 (Jim Simons)所创办的文艺复兴基金(Renaissance Technologies,简称RenTec),就是量化投资界的天花板,他们用复杂的数学模型和算法来分析市场,几乎不靠人类主观判断。
RenTec 最牛的产品大奖章基金(Medallion Fund)过去30年年化收益率高达66%(税前),扣除费用后也有39%,同一时期,巴菲特的伯克希尔年化收益率约20%。
如今AI大模型这一当红炸子鸡也被融合到投资中,可想而知未来的金融证券市场必定非常精彩。
那有了机器进行投资之后,人在其中的作用是不是就完全被弱化了?毕竟机器是可以每日每夜不眠不休地进行分析和交易的,而且机器处理信息的速度比人类强大很多倍。
保罗·都铎·琼斯(Paul Tudor Jones,简称PTJ)作为华尔街传奇级别的大神,他对量化投资的看法,也许能给我们提供一个看待这个问题的角度。
PTJ认为量化投资是金融市场不可逆的趋势,并且量化投资已经非常成熟,尤其在数据处理、风险控制和策略生成方面,效率远超传统人工。
不过他坦言,量化策略的“神奇”已经不像早年那么突出,尤其是市场越来越多聪明人和机器参与后,阿尔法变得稀缺,量化团队的业绩“somewhat diminished from years past”(有点不如从前)。
但他也指出,模型再牛,也有“盲区”。市场的极端波动、黑天鹅事件、政策变化等,模型很难提前预判,这时候人的判断力和经验就变得极其重要。
PTJ本人在市场极端时刻,依然会依靠自己的宏观判断和经验做决策,而不是完全交给模型。
未来尚未可知,至少在此刻,人还是背后的核心因素。