从离开JP Morgan、美林银行自己创业以来，5年间时光飞逝。

在成立鹿可、服务科技新贵的过程中，不仅结识了不少早期互联网圈的朋友，也与大家相互交流了很多对于投资的认知与经验。

本着“利他，就是最好的利己”精神，我们建立了鹿可投研交流圈，欢迎关注海外投资、希望和金融专家有更多交流的大厂早期员工与我们一同洞悉市场走向，精耕财富管理。

感兴趣的朋友可以扫码让小助手拉你入圈。

硬件上，英伟达最新的单卡芯片 H100 是当之无愧的王者，是上一代产品A100 整体性能的 3 倍。
但英伟达真正的护城河其实是软件，软件才能把人牢牢绑在产品上。

蔚来二季度交付疲软，财务状况堪忧
理想下一个销量爆点在哪里？
小鹏走入下坡路，不具有长期投资价值？
比亚迪Q2表现亮眼，高端化战略进展如何？

😊今晚 8 点，财报解读，新能源专场，欢迎感兴趣的伙伴扫码参加。

快手：直播电商将见顶，货架电商进展如何？
美团：面对抖音入侵如何抢回市场？
拼多多：主站收入难补 Temu 亏损？
英伟达：业绩炸裂！护城河到底有多深？

今晚 8 点，我们投研同学会深度拆解：美团、快手、PDD、英伟达。昨天听了试讲，内容非常精彩，感兴趣的伙伴欢迎扫码来听😊

腾讯昨天发了财报，今天我们的财报会就要讲腾讯，还会覆盖阿里和Sea，欢迎各位参加😀

今晚是本次财报季分享会的第一场，按照惯例讲美股科技巨头，涵盖特斯拉、苹果、Meta、谷歌和微软。

重点关注：

1. 毛利率再度失守，特斯拉的竞争优势还在吗？

2. AI浪潮风起云涌，是泡沫还是未来趋势？

3. 大模型军备竞赛，微软 VS 谷歌 VS Meta 谁能胜出？

4. 宏观疲软背景下，广告业务是否还在承压？

5. 苹果 8 年磨一剑，MR 头显能否引爆市场？

今晚8点，欢迎参会一起交流😀

23Q2财报季又开始了，从下周开始每周四晚8点一场，连续5周，覆盖美国科技巨头，中概互联网公司，宏观经济形势。欢迎来听！

最近和JPM、UBS在新加坡和亚太地区的负责人见了面，几次交流让我对公司的增长更有实感了。有点感动，也更有信心了💪

与市场上大部分预期声音一致，联储保持利息水平不变，但报告和点阵图都摆出了非常鹰派的口吻。

纵观整个决议带来的市场反应，小盘、低质量股是最大的输家。在流动性依旧旺盛的情况下，这些股票想靠着降息翻身的期望破灭。反观，大盘、质量股将继续吸引资金。

AMD发布MI300X后股价不增反降，根本原因在于市场认为AMD仍然处于AI处理器行业的早期阶段，Nvidia的护城河依然很深，难以撼动。

英伟达的护城河更多的在软件上，现在的大模型训练几乎全部都是应用CUDA来高效调用英伟达自家的显卡。大家一直期待AMD难产的软件框架ROCm的发布，但发布会上软件的更新不如预期，令市场失望。

刚刚央行公布了5月金融数据，重点说一下人民币贷款。

从结构上来看，居民短期贷款环比上月有较好的表现，主要原因是5月份有小长假，刺激居民消费，但同比来看，今年的小长假并没有因为疫情的放开而带来更大的恢复；

居民中长期贷款的环比数据也有较好表现，说明房地产市场较4月份还是有所恢复，但是这种恢复是否具有持续性，仍需要进一步观察；

企业贷款数据表明，企业的信心和投资意愿的恢复还是比较好的。